建设银行研究报告
研究员 : 马婷婷 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2018-12-04
事件:建设银行发布三季度报告,公司实现营业收入5000亿,同比增5.94%;实现归母净利润2141亿,同比增长6.39%;不良率1.47%,较6月末下降1bp。&...
研究员 : 马鲲鹏 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2018-12-19
事件:10月23日,建设银行披露2018年三年报。前三季度实现营业收入5000亿元,同比增长5.9%;实现归母净利润2141亿元,同比增长6.4%,基本符合预期;截至3Q18,不良率为1...
研究员 : 戴志锋 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-12-24
季报亮点:1、业绩增速平稳向上,归母净利润16年来增速保持稳定增长。2、息差在资产端的带动下环比上行。3、核心一级资本充足率上升。季报不足:1、单季年化不良净生成环比上行20bp、连续两...
研究员 : 戴志锋 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2019-03-28
年报亮点:1、营收保持7个点高增长,由净手续费增长与子公司成本大幅节约共同拉动。2、资产质量总体保持平稳。不良率的环比下降、逾期率较半年度的下降,拨备对不良的覆盖能力增强。3、资本内生强...
研究员 : 廖志明,朱于畋 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-04-01
盈利增速较三季度略有下降,主要系多计提拨备。3Q18盈利增速6.4%,年末下降了1.3个百分点--经盈利增长因子驱动拆解,2018年税后利润拨备计提贡献-4.7个百分点,而3Q18拨备计...
研究员 : 郭懿 机构: 万联证券股份有限公司 日期: 2019-04-02
拨备前利润同比增长7.5%,加权风险资产同比增长5.72%:2018年营业收入同比增长7.2%,实现拨备前利润同比增长7.5%,实现归母净利润同比增长5.1%。存款余额较年初增长4.6%...
研究员 : 孙立金 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2019-04-09
事件:3月27日,建设银行发布2018年年报,公司2018年实现营业收入6589亿元,同比+5.99%;实现归母净利润2547亿元,同比+5.11%。业绩稳健增长,利息净收入贡献较大。建...
研究员 : 廖志明,朱于畋 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-05-05
事件:4月29日,建设银行发布19年一季报。19Q1实现归母净利润769.16亿元,YoY+4.2%;实现利息净收入1250.75亿元,YoY+4.46%;年化加权平均净资产收益率15....
研究员 : 励雅敏,袁喆奇 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2019-05-05
手续费收入表现亮眼,营收增速小幅放缓。建行1季度净利润同比增4.20%,增速较2018年全年小幅放缓(+5.11%,YOY)。1季度营收同比增3.31%,较18年全年增速(+7.2%,Y...
研究员 : 戴志锋 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2019-05-05
季报亮点:1、营收和PPOP增速走阔。1季度营收同比增速较去年走阔1.2个点;拨备前利润增速在此带动下也走阔至8.3%。2、息差和规模共同带动净利息收入环比增3.8%。其中单季年化息差环...
研究员 : 邱冠华 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2019-05-06
投资建议:业绩稳健,维持19/20/21年净利润增速预测为5.24%/5.20%/5.08%,EPS1.06/1.11/1.17元,BVPS8.34/9.07/9.85元,现价对应7.0...
研究员 : 武平平,张一纬 机构: 中国银河证券股份有限公司 日期: 2019-05-07
1)PPOP增长8.29%,业绩增速稳健
2019年一季度,公司实现营业收入1870.66亿元,同比增长3.31%;归...
研究员 : 励雅敏,袁喆奇 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2019-07-03
建行综合化布局领先同业,积累了丰富的大型客户和政府资源,较同业更易获得低风险优质资产, 公司充分运用金融科技服务于实体经济。同时作为国有大行,建行具备负债端优势,资金来源稳定且成本较低。...
